电网设备股疯涨，特高压指数飘红，别只追短期涨势，得看深层逻辑，这是多维刚需赛道。

电网投资在加码，招标消息接踵来，国家电网采购，中标名单公示，金冠电气中标，金额超两千万，企业业绩落地，攀西项目核准，投资超两百亿，2026年开工，特别，多家巨头上榜，保变电工在列，变压器标超廿亿，甚至，组合电器超廿九亿，特变电工中标，中国西电在列，平高电气上榜，思源电气获益，特别，长高电新在列，多个标包落地。

AI带电力压力，某县建数据中心，急购配网设备，甚至，追加三成订单，国际署预测，2030年用电量涨四倍，传统架构不够，英伟达提方案，800VDC用SST，我国有先发优势，四方股份交货，西电有研制力，特别，阳光电源表态，2026年要落地，开放运算峰会，英伟达发白皮书，行业有了方向，特别，数据中心需求涨，配用电投资增。

企业业绩超预期，阳光电源前三季，营收涨三成多，净利增五成多，正泰电器营收涨，净利增近两成，特别，国电南自翻倍，中材科技涨超倍，甚至，永鼎股份涨四倍，远东股份涨两倍，新特电气涨两倍，阳光电源营收超六百亿，净利超百亿，投资者信心涨，特别，正泰电器营收超四百亿，净利超四十亿，甚至，国电南自净利超两亿。

海外成新增长点，变压器出口创新高，九月涨四成多，连续四月飘红，前九月涨近四成，高压开关紧追，特别，低压开关增速提，电线电缆跟涨，国电南瑞海外增收，毛利率更高，甚至，思源电气获益，特别，万联证券看好，渗透率将提升，中国电器协会统计，海关数据支撑，出海企业获益，特别，华明装备海外涨，收入增速快。

政策持续送红利，“人工智能+”意见发布，电网智能化提速，支持大模型应用，十五五规划定方向，新型能源体系稳，特别，工信部揭榜任务，电力装备要智能，预期2027年达标，准确率超九成，华电智大模型发布，历经廿六场景攻坚，支撑数智转型，特别，国际署预测，全球投资超万亿，高盛预测五万亿，2023至2030年，年均投资五千亿，2030年近八千亿，特别，年复合增一成多。

多维驱动景气延续，长坡赛道有空间，企业该怎么升级核心技术，难道，只靠现有优势就能站稳吗？